Réforme du prêt à taux zéro dans l'ancien: de la poudre aux yeux

À la clé de cette réforme du prêt à taux zéro, promue par les pouvoirs publics, on n'attend rien de moins que la création de 50 000 emplois dans les entreprises tous corps d'État, notamment les plus petites d'entre elles, que les dernières années ont lourdement éprouvées.
On entend que ce booster va faire décoller le marché de la revente, non seulement en zone rurale, où il était déjà en vigueur, mais dans les zones denses et intermédiaires, auxquelles il est désormais étendu. Je ne partage pas cet enthousiasme, pour deux raisons. D'abord, le potentiel de logements concernés par l'acquisition-amélioration n'est
absolument pas celui qu'on croit et en second lieu ce principe connu depuis des lustres, convient à une cible très restreinte des accédants.
Le portefeuille de biens d'abord: où sont ces logements tellement dégradés qu'ils nécessitent 25% de travaux ?

L'enveloppe de travaux, au moins un tiers du prix du bien

D'ailleurs, le marketing gouvernemental se garde d'expliquer que les 25% s'appliquent à l'opération globale, ce qui veut dire plus simplement que l'enveloppe de travaux doit représenter le tiers du prix du bien lui-même... On mesure qu'il s'agit d';appartements ou de maisons inhabitables en l'état, exigeant une réhabilitation lourde. Certes,
ce patrimoine délaissé existe dans nos communes rurales, où le prêt à taux zéro assorti de travaux est opportun.
Au coeur de nos villes moyennes et de nos grandes villes, et il faut s'en féliciter, ces logements sont rares. L'éradication de l'habitat insalubre, notamment grâce à des opérations programmées d'amélioration de l'habitat, a depuis longtemps réduit à rien ce patrimoine pathologique. Or, on nous le présente comme un potentiel extraordinaire!

Ensuite, l'une des vertus de la primoaccession dans le logement existant tient à la possibilité d'échelonner et de différer les dépenses de travaux. En clair, on achète un appartement ou une maison à rénover, fût-ce de façon lourde, et au fil des ans et des rentrées d'argent on engage les travaux, sans en être désolvabilisé. Rien de tout cela
avec les opérations d'accession-amélioration: dès l'établissement du plan de financement initial, il faut prendre en compte les travaux, ce qui revient à un achat classique en termes de coût final. Le seul avantage tient à la relative modération des droits de mutation à titre onéreux, puisque les travaux n'entreront pas dans l'assiette du calcul... La belle affaire lorsque la quasi-totalité des conseils départementaux ont profité que le législateur leur a offert en 2014 d'augmenter leur part.

Une réforme aux effets de relance très limités

En somme, l'ouverture du PTZ dans l'ancien et l'élargissement dans le neuf présenté à grand renfort de communication par le gouvernement risque de coûter beaucoup moins que le milliard qu'on nous jette en pâture.

Et les effets escomptés en nombre d'opérations et de relance du bâtiment pourraient bien décevoir au plus haut point ceux qui se sont un peu vite réjouis... Le gouvernement, s'il en a conscience, a choisi la poudre aux yeux plutôt que l'efficacité. La réalité le rattrapera malheureusement.