Infogrames a décidé tout d'abord de procéder à une augmentation de capital de 74 millions d'euros pour réduire sa dette. Une augmentation de capital d'un montant moins important que ce que prévoyaient les analystes financiers. Mais cette opération va permettre à l'éditeur français de jeux vidéo de réduire sa dette comptable nette. Après l'augmentation de capital, elle sera de 126 millions d'euros contre 191,4 millions d'euros au 30 juin dernier. L'opération devrait avoir lieu avant le 30 décembre prochain.

Autre initiative: après l'augmentation de capital, Infogrames lancera une offre publique d'échange simplifiée (OPE) visant les obligations convertibles ou échangeables en actions nouvelles ou existantes, les Océanes 2003-2009. Si toutes les Océanes sont apportées à l'offre, la dette serait alors réduite à 24 millions d'euros.

Ce plan de restructuration de la dette est dans la suite du plan d'actions annoncé en février dernier par Infogrames. Il s'est déjà traduit par une renégociation de la dette bancaire et par des cessions d'actifs. Infogrames estime que "les mesures annoncées aujourd'hui vont permettre de mettre fin à la procédure d'alerte engagée par les commissaires aux comptes et d'assurer la continuité d'exploitation de l'entreprise". Outre la réduction de sa dette, Infogrames a également besoin d'argent frais pour investir dans de nouveaux jeux vidéo.

Ce plan de restructuration devrait entraîner une dilution des actionnaires actuels. Bruno Bonnell, PDG d'Infogrames a indiqué aujourd'hui au cours d'une conférence de presse "que ce plan, s'il est totalement appliqué pourrait donner 49% du capital de la société au fonds d'investissement britannique BlueBay Asset Management qui est le fonds de garantie de Bank of America, le principal banquier du groupe français. Bruno Bonnell s'est par ailleurs félicité du fait que ce plan "donne une vraie chance de rebond à Infogrames". Il faut dire que la société en a bien besoin.

Infogrames souffre d'une conjoncture difficile actuellement. Les consommateurs réservent leurs achats pour la période des fêtes de noël. Ils attendent les nouvelles consoles, la PS3 de Sony et la Wii de Nintendo, en fin d'année, qui devraient redonner un dynamisme au marché. En attendant, les ventes d'Infogrames sont à la peine, elles ont chuté de 32% sur l'exercice 2005-2006. Et même si au premier trimestre Infogrames annonçait que la restructuration de sa filiale américaine en difficultés Atari était en bonne voie, la morosité est toujours au rendez-vous. En août dernier, Infogrames a annoncé une chute de 20% de son chiffre d'affaires du premier trimestre de son exercice 2006-2007 (clos fin juin), à 44,4 millions d'euros contre 55,5 millions un an plus tôt.

La cotation de l'action Infogrames qui a été suspendue hier, ne reprendra que demain mercredi, a annoncé ce matin un porte-parole d'Euronext. Le titre a perdu 65% depuis le début de l'année.