Préparer sa retraite : les produits d'épargne à privilégier

Réformes obligent, les produits d'épargne retraite ont le vent en poupe. Malgré la crise, l'AFG (association française de la gestion financière) vient ainsi d'annoncer que les encours du Perco (plan d'épargne pour la retraite collectif) avaient franchi la barre des 3 milliards d'euros en 2009 (lire le détail en cliquant sur l'article ci-dessous). Selon le dernier baromètre de l'Observatoire Français des retraites Ispos - Corem, les travailleurs ont bien compris qu'il fallait désormais mettre de côté pour ses vieux jours : 53?% d'entre eux se sont déjà mis à économiser et la majorité des autres le feraient s'ils en avaient les moyens. Perp, Perco, assurance-vie, contrat Madelin, Préfon ... Les placements ne manquent pas. Et tous permettent de transformer le capital en rente à vie une fois à la retraite. Encore faut-il choisir le plus adapté.

L'augmentation des encours sur les Perco n'est pas seulement dû à une prise de conscience. La loi du 3 décembre 2008 les autorise à prévoir des clauses d'adhésion automatique des salariés. Auparavant, ils devaient effectuer une démarche volontaire. Ce n'est pas plus mal : la rentabilité de ce placement est incomparable lorsque l'employeur ajoute un «abondement» aux versements du salarié (79?% en moyenne selon le club de l'épargne salariale). Bien entendu, cet abondement est plafonné.

Performances inférieures

Votre entreprise n'en propose pas ? Pour les salariés, il reste la possibilité de souscrire un Perp (plan d'épargne de retraite populaire). Lancé il y a un peu plus de 5 ans, il ne fait plus recette : à peine 62.000 ont été ouverts en 2009 selon la FFSA (fédération française des sociétés d'assurance), soit 27?% de moins qu'en 2008. Et pour cause : les performances des fonds en euros présents sur ces contrats sont souvent inférieurs à la moyenne, les sommes sont bloquées jusqu'à la retraite et la rente obtenue est fiscalisée comme un revenu. Les seuls cas pour lesquels le Perp vaut le coup ? Avoir plus de 50 ans et être fortement imposé, car les versements sont déductibles. Pour les autres, mieux vaut privilégier une assurance-vie, transformable à tout moment en rente en partie défiscalisée.

Les travailleurs indépendants, eux, ont droit aux contrats Madelin, dont le fonctionnement est proche du Perp mais avec des rendements identiques à ceux des assurances vie. Quant aux fonctionnaires, ils disposent de la «Préfon». Reste que, jusqu'ici, l'évolution du taux de conversion des sommes versées en «points» et leur revalorisation annuelle ont plutôt déçu. Cela va peut être changer car la Préfon se remet à communiquer.