L'écosystème de la Fintech tricolore commence l'année 2020 sur les chapeaux de roue. Lydia, l'appli mobile de paiement entre amis, a annoncé mercredi 15 janvier avoir finalisé un tour de table conséquent de 40 millions d'euros.
Si le montant reste inférieur à certaines opérations majeures comme les levées de fonds de Wynd (72 millions d'euros), Payfit (70 millions), Younited Credit, (65 millions) ou encore Shift Technology (60 millions), l'opération se distingue par l'identité de son investisseur principal : le géant chinois Tencent, derrière l'application de paiement Wechat Pay, utilisée par plus d'un milliard de personnes dans le monde.
"C'est la première fois que Tencent investit dans une Fintech française", souligne Mikaël Ptachek, président de l'Observatoire de la Fintech. Très peu présent au capital des startups européennes de la finance, le mastodonte chinois a néanmoins déjà parié sur une autre pépite du secteur : la néobanque allemande N26, qui compte 3,5 millions d'utilisateurs sur le Vieux Continent et dont la valorisation atteint 3,5 milliards de dollars. De quoi alimenter les aspirations de Lydia, qui entend passer la barre des 10 millions d'utilisateurs en France d'ici la fin 2021, contre un peu plus de 3 millions aujourd'hui.
Tencent : un appétit insatiable pour les Fintech
Ailleurs dans le monde, l'appétit de Tencent pour les Fintech est insatiable.
"Au cours des cinq dernières années, Tencent a réalisé 27 prises de participation dans des startups de finance. Il a notamment investi dans la néobanque brésilienne Nubank, valorisée 10 milliards de dollars. C'est le plus actif des BATX (pour Baidu, Alibaba, Tencent, Xiaomi)", indique Mikaël Ptachek, qui constate l'avance qu'ont pris dans ce domaine la
les géants de la tech chinoise par rapport aux poids lourds américains, les Gafa."Côté BATX, on dénombre, en effet, 48 prises de participation dans les Fintech au cours des cinq dernières années, contre 15 pour les Gafa", expose-t-il.
Pourquoi Tencent s'est donc intéressé à Lydia ? La pépite française présente plusieurs atouts. D'abord, elle a su imposer de nouveaux usages. Aujourd'hui, "25% des Français âgés de 18 à 30 ans ont un compte Lydia", fait valoir la Fintech. Encore plus révélateur, la phrase "Je te fais un Lydia" a fait son entrée dans les échanges du quotidien.
De la viralité à un modèle de "plateforme"
Ensuite, son modèle de paiement entre particuliers est, par nature, viral puisque le détenteur d'un compte Lydia est amené à recommander l'application à ses amis pour pouvoir les rembourser plus facilement."Lydia compte 150.000 nouveaux utilisateurs chaque mois", assure ainsi Alain Clot, le président de l'association France FinTech. Si cette fonctionnalité, la plus emblématique de Lydia, est gratuite, la startup s'emploie à monétiser son activité en développement une place de marché de services financiers, en distribuant notamment du crédit, des assurances ou encore des cartes de paiement. Une logique de "plateforme", pleinement assumée par ses fondateurs. "Notre ambition est de devenir l'interface principale pour toutes les démarches financières", explique Cyril Chiche, le directeur général de Lydia.
Selon Laurent Nizri, l'organisateur du Paris Fintech Forum, grand-messe du secteur dont la cinquième édition se tient les 28 et 29 janvier prochains, le soutien d'un acteur comme Tencent était indispensable.
"Une application de paiement ne peut pas marcher seule. Des volumes massifs sont nécessaires et elle doit s'intégrer dans un parcours beaucoup plus large. Si les applications Wechat Pay (Tencent) et Alipay (Ant Financial) sont devenues incontournables pour les consommateurs chinois c'est parce qu'elles sont intégrées au sein de larges écosystèmes proposant une multitude de services", explique-t-il.
Un investissement symbole d'un écosystème mature...
De son côté, Lydia précise qu'aucun partenariat stratégique n'accompagne cet investissement. Toutefois, elle espère bénéficier de l'expertise de Tencent pour changer d'échelle. Grâce à cette augmentation de capital, la Fintech parisienne entend rapidement devenir une application paneuropéenne. Lydia a déjà testé l'appétit des utilisateurs au Royaume-Uni, en Irlande, en Espagne, au Portugal et en Belgique et dit vouloir se lancer dans une batterie d'autres pays d'ici la fin 2021. La startup, qui emploie un peu moins de 90 personnes aujourd'hui, prévoit ainsi le recrutement de 50 à 60 nouveaux collaborateurs au cours des douze prochains mois.
Plus largement, la prise de participation d'un grand investisseur chinois illustre une certaine maturité de l'écosystème français. "Les investissements dans les startups Fintech ont doublé en 2019 par rapport à 2018 pour atteindre 699 millions d'euros. Le ticket moyen s'établit désormais à 11 millions d'euros, contre 5,6 millions il y a un an et nos 'bébés' se placent dans les classements de référence. Nous comptons quatre Fintech dans le top 100 mondial réalisé par KPMG et sept dans le Next 40", se félicite Alain Clot, qui s'attend à d'autres investissements majeurs dans les mois à venir.
...et source de craintes
"Ce tour de table a une portée plus large que la seule croissance de Lydia. Il est le symbole que la France devient une grande terre de la Fintech", affirme pour sa part Cyril Chiche. "Il y a eu deux événements majeurs dans la Fintech cette semaine :. l'investissement de Tencent dans Lydia et le rachat de Plaid par Visa pour 5,3 milliards de dollars", rappelle toutefois Laurent Nizri, soulignant le vaste écart entre les deux nations.
Par ailleurs, l'arrivée d'un investisseur chinois peut soulever quelques craintes. D'abord chez les utilisateurs. Certains s'inquiétant de la protection de leurs données personnelles. "Aucun de nos investisseurs n'a accès aux données de nos utilisateurs", rétorque l'entrepreneur. C'est aussi le risque de voir une pépite tricolore passer, à terme, sous pavillon étranger.
« Quand nous mettrons le pied sur l'accélérateur, nous serons difficiles à égaler » (Joelle Pineau, directrice de la recherche en IA chez Meta)
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