Les quatre principales banques américaines ont déjoué, à l’exception de Citigroup, les scénarios pessimistes sur leurs résultats du quatrième trimestre, malgré des charges exceptionnelles, notamment une contribution de 9 milliards au fonds fédéral de garantie des dépôts (FDIC). Citigroup, en revanche, affiche une perte et annonce un plan de 20.000 suppressions d’emplois.Ce sont les quatre plus grandes banques américaines, JP Morgan, Citigroup, Wells Fargo et Bank of America, qui ont ouvert le bal vendredi de la saison des résultats du quatrième trimestre aux Etats-Unis. Des résultats bancaires qui seront particulièrement scrutés, notamment sur l'évolution des créances douteuses, au terme d'une année 2023 mouvementée, qui débuta sur la crise des banques régionales américaines pour finir sur des profits exceptionnels, tirés par la hausse des taux et la consommation des ménages.
En revanche, le coût du risque a quasiment doublé au quatrième trimestre par rapport au quatrième trimestre 2022, un niveau alors très faible en sortie de pandémie. Les dirigeants des banques ont tous prévenu d'une hausse attendue des provisions en 2024, tant sur le consommateur que sur l'immobilier commercial, même si leurs montants ne devraient pas atteindre des niveaux alarmants.
Comme le résume Jamie Dimon, directeur général de JPMorgan Chase,« l'économie américaine continue d'être résiliente, les consommateurs continuent de dépenser et les marchés s'attendent à un atterrissage en douceur »,en rappelant néanmoins que« l'économie est alimentée par d'importants déficits publics et par les mesures de relance ».
En clair, c'est bien le consommateur américain qui a une nouvelle fois sauvé les résultats des banques.
JP Morgan creuse l'écart
Ainsi, JPMorgan Chase clôture l'exercice sur le plus grand profit net de son histoire, qui frôle les 50 milliards de dollars (+31%) pour 162 milliards de dollars de chiffre d'affaires (+22%). Soit une marge nette de 30 % et une rentabilité sur fonds propres de 17 % ! Ce record de profitabilité est atteint malgré une hausse du coût du risque (+45 % sur l'année à 9 milliards de dollars) une charge exceptionnelle de 2,9 milliards de dollars au quatrième trimestre en raison d'une contribution de la banque au renflouement du fonds fédéral de garantie des dépôts (FDIC). Ce fonds avait été mis à contribution au printemps dernier lors de la faillite de plusieurs banques régionales suite au premier bank run (fuite des dépôts) de l'ère numérique.
